سایه بیانیه‌های غرب و تحریم‌های تازه بر جهش دلار و طلا

رویداد۲۴|  در واپسین روز معاملاتی هفته گذشته، قیمت دلار آزاد با عبور از مرز روانی ۹۰ هزار تومان، وارد محدوده‌ای شد که طی یک ماه گذشته بی‌سابقه بود.

این سطح نه تنها از نگاه معامله‌گران به‌عنوان یک مقاومت جدی تلقی می‌شد، بلکه بسیاری از تحلیلگران آن را نماد آغاز یک فاز جدید در بازار ارز ارزیابی می‌کنند؛ فازی که در آن مؤلفه‌های سیاسی، نه‌تنها بر روند کوتاه‌مدت، بلکه بر انتظارات میان‌مدت نیز سایه انداخته‌اند.

بیانیه‌های غرب، چاشنی انفجار انتظارات تورمی

یکی از عوامل کلیدی که به جهش نرخ دلار دامن زد، صدور بیانیه مشترک ایالات متحده و چند کشور اروپایی علیه ایران بود؛ بیانیه‌ای که در آن بار دیگر اتهامات امنیتی تکراری علیه تهران برجسته شد.

هرچند این ادعا‌ها در سطح رسمی بار‌ها از سوی مقامات ایران رد شده، اما برداشت فعالان بازار از این بیانیه، کاهش احتمال ازسرگیری مذاکرات و شکست دیپلماسی در کوتاه‌مدت بود؛ موضوعی که در فضای پرریسک بازار ارز، به‌سرعت خود را در قالب افزایش تقاضای محافظه‌کارانه نمایان می‌کند.

تحریم‌های خزانه‌داری آمریکا، فشار مضاعف بر منابع ارزی

در همین حال، وزارت خزانه‌داری آمریکا دور جدیدی از تحریم‌ها را علیه شرکت‌های کشتیرانی، نفتکش‌ها و برخی اشخاص حقیقی فعال در حوزه صادرات انرژی اعمال کرد؛ اقداماتی که مستقیماً منابع ارزی ایران را نشانه می‌گیرند.

تحلیلگران معتقدند این تحریم‌ها اگرچه در ظاهر به بخش انرژی معطوف‌اند، اما در عمل می‌توانند بر جریان ورود ارز به کشور در ماه‌های پیش‌رو اثر منفی بگذارند. این گزاره در بازار ارز به‌عنوان یک سیگنال خطر تلقی شده است.

همگرایی دلار، طلا و سکه در مسیر صعود

در نخستین هفته مرداد، نه‌تنها دلار بلکه بازار طلا و سکه نیز شاهد رشد قیمتی بودند؛ رشدی که اگرچه در ظاهر متاثر از تحولات بازار‌های جهانی است، اما در عمق خود بیش از همه به ابهام‌های سیاسی منطقه‌ای و فرامنطقه‌ای وابسته است. اظهارات تهدیدآمیز مقامات اسرائیلی درباره احتمال درگیری نظامی جدید، در کنار تحریم‌های تازه آمریکا و سکوت طرفین مذاکره در قبال چشم‌انداز توافق، همگی دست‌به‌دست داده‌اند تا بر انتظارات تورمی دامن بزنند.

انتظارات تورمی دوباره بیدار شد؛ بازار در وضعیت آماده‌باش

هم‌زمان با افزایش تنش‌ها در سطح دیپلماتیک، شاخص انتظارات تورمی در بازار‌های داخلی نیز مجدداً فعال شده است. کارشناسان اقتصادی هشدار می‌دهند که هرگونه پیش‌بینی از وضعیت آتی قیمت‌ها، بیش از هر زمان دیگری به تحولات ژئوپلیتیک گره خورده است. این شرایط، پیش‌بینی روند آینده را دشوار و پرریسک کرده است.

بازارساز در کمین

با توجه به تجربه‌های گذشته، بعید نیست که بازارساز در روز‌های آتی به‌صورت چراغ خاموش وارد عمل شود. استفاده از ابزار‌های مداخله‌ای، مانند تزریق ارز در بازار متشکل یا انتشار سیگنال‌های کاهشی توسط رسانه‌های رسمی، می‌تواند بخشی از این استراتژی باشد. اگر فضای سیاسی در سطح بین‌المللی ثبات یابد، ابزار‌های بانک مرکزی می‌توانند تا حدودی جلوی هجوم تقاضای محافظه‌کارانه را بگیرند.

پیش‌بینی بازار شنبه: نوسان بین اضطراب و کنترل

دلار آزادروز پنج‌شنبه با گپ مثبت در نیمه دوم کانال ۸۹ هزار تومان بازگشایی کرد و با ادامه افزایش وارد کانال ۹۰ هزار تومان شد و تا سطح ۸۹ هزار و ۸۵۰ تومان پیش رفت و در نهایت در نیمه کانال ۹۰ هزار تومان معاملات را به پایان برد.

کارشناسان معتقدند در صورت تداوم وضعیت پرابهام کنونی، بازار ارز در روز شنبه با تقاضای احتیاطی قابل‌توجهی مواجه خواهد شد. تثبیت نرخ دلار بالاتر از مرز ۹۰ هزار تومان، در کنار غیبت عامل کاهنده مؤثر، فضای معاملات را شکننده و غیرقابل پیش‌بینی کرده است. برآورد‌ها نشان می‌دهد دامنه نوسان احتمالی دلار در بازه‌ای بین ۹۰ هزار و ۲۰۰ تا ۹۰ هزار و ۸۰۰ تومان خواهد بود، مگر آن‌که بانک مرکزی با مداخله‌ای هدفمند و تزریق ارز در بازار متشکل، ترمز این شتاب را بکشد.

اونس جهانی و دلار داخلی، موتور‌های دوگانه رشد طلا

در بازار طلا نیز تثبیت بهای هر اونس جهانی در محدوده ۳۳۰۰ دلار، در کنار ورود دلار به کانال ۹۰ هزار تومانی، دو موتور محرک برای ادامه رشد قیمت‌ها در بازار داخلی محسوب می‌شوند. در معاملات روز پنج‌شنبه، نشانه‌هایی از افزایش آرام و تدریجی قیمت سکه و طلای ۱۸ عیار دیده شد که اگرچه محدود بود، اما معنای آن روشن است: بازار، مسیر صعودی خود را فعلاً متوقف نکرده است.

قیمت طلای جهانی که روز چهارشنبه با کاهش وارد کانال ۳۲۰۰ دلار شده بود روز جمعه با افزایش دوباره به کانال ۳۳۰۰ دلار برگشت و در نرخ ۳۳۶۱ دلار به تعطیلات آخر هفته جهانی رفت.

طلای آبشده در مسیر صعود

قیمت طلای آبشده روز پنج‌شنبه با عبور از مرز روانی ۳۱ میلیون تومان، به یکی از مهم‌ترین کانال‌های قیمتی هفته‌های اخیر وارد شد و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۳۱ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان معامله می‌شود. این جهش قیمتی در حالی رخ داد که هم‌زمان با تثبیت نرخ دلار بالای ۹۰ هزار تومان و پایداری بهای اونس جهانی در محدوده ۳۳۰۰ دلار، انتظارات تورمی در بازار طلا تقویت شد.

به‌گفته تحلیلگران بازار، سطح ۳۱ میلیون تومان اکنون به‌عنوان یک مرز حمایتی معتبر برای طلای آبشده شناخته می‌شود؛ سطحی که پیش‌تر به‌عنوان سقف مقاومتی شناخته می‌شد، اما اکنون با تثبیت قیمت در بالای آن، به کف قیمتی جدید بازار تبدیل شده است.

در سوی دیگر، نخستین سطح مقاومتی جدی در نرخ ۳۱ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار دارد؛ سطحی که در صورت عبور از آن، سناریوی ورود قیمت به کانال ۳۲ میلیون تومان و بالاتر فعال خواهد شد. این در حالی است که تحلیلگران هشدار می‌دهند عبور از این مقاومت نیازمند ترکیبی از افزایش نرخ ارز، استمرار تنش‌های سیاسی و صعود اونس جهانی خواهد بود.

بر اساس این تحلیل، اگر فضای سیاسی در روز‌های آینده دچار تنش بیشتری شود یا بازار ارز بار دیگر به کانال بالاتر از ۹۰ هزار و ۵۰۰ تومان ورود کند، احتمال رسیدن طلای آبشده به ۳۲ میلیون تومان دور از ذهن نخواهد بود. با این حال در صورت تقویت احتمال توافق یا مداخله مستقیم بانک مرکزی در بازار ارز، این روند صعودی می‌تواند در همین محدوده فعلی متوقف شود.

هر گرم طلای ۱۸ عیار هم با افزایش در نرخ هفت میلیون و ۲۳۷ هزار تومان قرار دارد.

سکه در لبه تردید: تثبیت در کانال ۸۰ میلیونی یا عقب‌گرد به حمایت ۷۹؟

در ادامه نوسانات صعودی بازار فلزات گران‌بها، سکه امامی نیز روز پنج‌شنبه موفق شد به کانال ۸۰ میلیون تومان وارد شود و در لحظه نگارش این گزارش با قیمت ۸۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان در بازار نقدی معامله شد. این جهش در شرایطی رخ داد که هم‌زمان با رشد نرخ دلار و افزایش انتظارات تورمی، فلزات گران‌بها از مسیر دلار پیروی کردند.

به‌گفته معامله‌گران فنی بازار سکه، ورود به کانال ۸۰ میلیون تومان به‌تنهایی نشانه تثبیت نیست. این گروه معتقدند سقف ۸۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان به‌عنوان نخستین سطح مقاومتی کلیدی پیش روی سکه عمل می‌کند؛ سطحی که در روز‌های گذشته بار‌ها مانع از ادامه مسیر صعودی شده و اکنون نیز به‌عنوان دروازه ورود به کانال ۸۱ میلیون تومان شناخته می‌شود.

در سوی مقابل، کف قیمتی ۷۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت اول بازار در نظر گرفته شده است؛ محدوده‌ای که در صورت ریزش قیمت و عقب‌نشینی تقاضای احتیاطی، ممکن است مجدداً تست شود. بسیاری از تکنیکالیست‌ها هشدار می‌دهند که تثبیت سکه بالای مرز روانی ۸۰ میلیون، تنها در صورتی امکان‌پذیر است که نرخ دلار در بالای سطح ۹۰ هزار و ۳۰۰ تومان باقی بماند و اخبار منفی سیاسی تداوم یابد.

از نگاه تحلیلگران فنی، بازار سکه وارد فاز حساسی شده که در آن، واکنش معامله‌گران به سطح ۸۰ میلیون تومان نقش تعیین‌کننده‌ای در شکل‌گیری مسیر قیمتی هفته آینده دارد. در صورت تثبیت چندروزه سکه در بالای این سطح و عبور از مقاومت ۸۰ میلیون و ۵۰۰ هزار، مسیر برای صعود به محدوده ۸۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان هموار خواهد شد. اما هرگونه اصلاح در نرخ دلار یا ارسال سیگنال مثبت دیپلماتیک می‌تواند موجب برگشت سکه به حمایت‌های پایین‌تر شود.

نیم سکه و ربع سکه هم به ترتیب ۴۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و ۲۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان در معامله بود.

سکه گرمی هم ۱۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان نرخ گذاری شد.